{"id":9885,"date":"2024-12-03T17:41:49","date_gmt":"2024-12-03T20:41:49","guid":{"rendered":"https:\/\/allbrokersimob.com\/?p=9885"},"modified":"2025-07-31T15:54:34","modified_gmt":"2025-07-31T18:54:34","slug":"bancos-e-governo-preparam-%2525e2%252580%252598reforma%2525e2%252580%252599-para-cr%2525c3%2525a9dito-imobili%2525c3%2525a1rio-voltar-a-crescer","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/allbrokersimob.com\/es\/bancos-e-governo-preparam-%2525e2%252580%252598reforma%2525e2%252580%252599-para-cr%2525c3%2525a9dito-imobili%2525c3%2525a1rio-voltar-a-crescer\/","title":{"rendered":"Los bancos y el gobierno preparan una "reforma" para reactivar el crecimiento de los pr\u00e9stamos hipotecarios."},"content":{"rendered":"

Poner:<\/strong> Gabryella Mendes | La mejor inversi\u00f3n<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Agentes del mercado y del gobierno est\u00e1n aunando esfuerzos para impulsar el cr\u00e9dito hipotecario en los pr\u00f3ximos a\u00f1os, buscando nuevas fuentes de financiaci\u00f3n. Este movimiento se produce ante la constataci\u00f3n de que no se espera que el ahorro, principal fuente de financiaci\u00f3n hipotecaria, se recupere tras los retiros de m\u00e1s de 200 mil millones de reales en los \u00faltimos tres a\u00f1os.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

\"\"<\/figure>\r\n\r\n\r\n\r\n

Agentes del mercado y del gobierno est\u00e1n aunando esfuerzos para impulsar los pr\u00e9stamos hipotecarios en los pr\u00f3ximos a\u00f1os, buscando nuevas fuentes de financiaci\u00f3n. Este movimiento se produce en un contexto de constataci\u00f3n de que...\u00a0ahorros<\/a>No se prev\u00e9 que la principal fuente de financiaci\u00f3n inmobiliaria se recupere tras la retirada de m\u00e1s de 200 mil millones de rands en los \u00faltimos tres a\u00f1os. Sin alternativas, existe el riesgo de que el cr\u00e9dito escasee y se encarezca.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Los pr\u00e9stamos hipotecarios, que representaban el 21% del Producto Interno Bruto (PIB) a principios de la d\u00e9cada de 2000, crecieron hasta el 101% en 2015, pero no han vuelto a aumentar desde entonces. Parte de este crecimiento inicial se debi\u00f3 a herramientas legales, como la enajenaci\u00f3n fiduciaria y la segregaci\u00f3n de activos, que aumentaron la seguridad de los bancos al otorgar pr\u00e9stamos, permiti\u00e9ndoles obtener garant\u00edas en caso de impago.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Actualmente, el objetivo principal es encontrar mecanismos que permitan mantener el acceso a este cr\u00e9dito y estimular el mercado.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

El crecimiento del cr\u00e9dito hipotecario en Brasil tambi\u00e9n se vio impulsado por el programa Minha Casa, Minha Vida (MCMV), que utiliza recursos subsidiados del Fondo de Garant\u00eda por A\u00f1os de Servicio (FGTS) para facilitar la financiaci\u00f3n de la vivienda a familias de bajos ingresos. Sin embargo, tras este per\u00edodo de crecimiento, la participaci\u00f3n del cr\u00e9dito hipotecario en el PIB se estanc\u00f3, debido a factores como el entorno de altas tasas de inter\u00e9s y el agotamiento de los recursos de ahorro.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Marina Gontijo, socia de la consultora Oliver Wyman, coment\u00f3 que si bien el cr\u00e9dito ha crecido significativamente durante la \u00faltima d\u00e9cada, se ha mantenido estable, fluctuando entre el 91% y el 101% del PIB.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Cabe destacar que Oliver Wyman realiz\u00f3 un estudio del sector a petici\u00f3n de la Asociaci\u00f3n Brasile\u00f1a de Entidades de Cr\u00e9dito y Ahorro Inmobiliario (Abecip), que revel\u00f3 que Brasil se encuentra rezagado con respecto a otras econom\u00edas similares en t\u00e9rminos de la participaci\u00f3n del cr\u00e9dito inmobiliario en el PIB.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

En este escenario, Brasil, con una participaci\u00f3n de 10%, queda rezagado respecto de pa\u00edses como M\u00e9xico (11%), India (12%), Sud\u00e1frica (18%), China (18%), Italia (23%), Chile (30%) y Singapur (32%).\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

\u201cEs importante observar estos pa\u00edses, cuyas econom\u00edas son similares a la de Brasil, pero con mercados hipotecarios mucho m\u00e1s desarrollados\u201d, se\u00f1al\u00f3 Gontijo.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

La principal raz\u00f3n de esta divergencia es evidente: las altas tasas de inter\u00e9s en Brasil encarecen la financiaci\u00f3n hipotecaria para los compradores en comparaci\u00f3n con otros pa\u00edses. El motivo por el cual los bancos aplican estas altas tasas se debe al elevado costo de obtener los fondos que respaldan estos pr\u00e9stamos. \u00abCon un menor costo de financiaci\u00f3n, los bancos podr\u00edan ofrecer tasas m\u00e1s competitivas\u00bb, afirm\u00f3 el socio de la consultora.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

tasa de financiaci\u00f3n hipotecaria promedio<\/h2>\r\n\r\n\r\n\r\n

Es importante destacar que la tasa promedio de financiamiento hipotecario en Brasil se sit\u00faa actualmente en 11,7%, con la siguiente composici\u00f3n: 8% se refieren al costo del dinero captado (ahorros e instrumentos de mercado), 1,2% al riesgo de incumplimiento, 0,9% a impuestos y cargos, 0,6% a gastos administrativos y 1% al margen de utilidad operativa de los bancos.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Este coste podr\u00eda ser a\u00fan mayor si las cuentas de ahorro, cuyos rendimientos est\u00e1n regulados, no contribuyeran a la recaudaci\u00f3n de fondos. Sin embargo, las cuentas de ahorro han ido perdiendo terreno como fuente de financiaci\u00f3n y no hay perspectivas de recuperaci\u00f3n.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

El estudio de Oliver Wyman se\u00f1al\u00f3 alternativas para revitalizar los pr\u00e9stamos hipotecarios, como la mejora de instrumentos como los pagar\u00e9s de cr\u00e9dito inmobiliario (LCI), los certificados de cuentas por cobrar inmobiliarias (CRI) y los pagar\u00e9s inmobiliarios garantizados (LIG).\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

"Debemos asegurarnos de que estos instrumentos resulten atractivos tanto para los inversores como para los emisores", afirm\u00f3 Gontijo.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Otra sugerencia ser\u00eda introducir una comisi\u00f3n para los prestatarios que realicen pagos anticipados de sus pr\u00e9stamos, una pr\u00e1ctica com\u00fan en varios pa\u00edses como Chile, Sud\u00e1frica, Turqu\u00eda, Estados Unidos y Canad\u00e1. Esto ayudar\u00eda a compensar la p\u00e9rdida de ingresos que sufren los bancos cuando se rescinden los contratos de pr\u00e9stamo antes de tiempo.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Sandro Gamba, presidente de Abecip, destac\u00f3 que la asociaci\u00f3n se centrar\u00e1 en facilitar la transici\u00f3n de las fuentes de financiaci\u00f3n tradicionales, como las cuentas de ahorro y el FGTS (Fondo de Indemnizaci\u00f3n por Despido de los Empleados), a instrumentos alternativos como los LCI (Letras de Cr\u00e9dito Inmobiliario), los LIG (Letras de Cr\u00e9dito Inmobiliario) y los CRI (Certificados de Cr\u00e9dito Inmobiliario). \u00abEstamos en una fase de transici\u00f3n y es evidente que no habr\u00e1 una soluci\u00f3n \u00fanica. La agenda incluir\u00e1 diversas medidas de mejora\u00bb, concluy\u00f3.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Agentes del mercado y del gobierno est\u00e1n uniendo fuerzas para impulsar el cr\u00e9dito hipotecario en los pr\u00f3ximos a\u00f1os, buscando nuevas fuentes de financiaci\u00f3n.<\/p>","protected":false},"author":15,"featured_media":9888,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-9885","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sem-categoria"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/allbrokersimob.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9885","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/allbrokersimob.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/allbrokersimob.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/allbrokersimob.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/15"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/allbrokersimob.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=9885"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/allbrokersimob.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9885\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/allbrokersimob.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/9888"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/allbrokersimob.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=9885"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/allbrokersimob.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=9885"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/allbrokersimob.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=9885"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}