{"id":9885,"date":"2024-12-03T17:41:49","date_gmt":"2024-12-03T20:41:49","guid":{"rendered":"https:\/\/allbrokersimob.com\/?p=9885"},"modified":"2025-07-31T15:54:34","modified_gmt":"2025-07-31T18:54:34","slug":"bancos-e-governo-preparam-%2525e2%252580%252598reforma%2525e2%252580%252599-para-cr%2525c3%2525a9dito-imobili%2525c3%2525a1rio-voltar-a-crescer","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/allbrokersimob.com\/pt\/bancos-e-governo-preparam-%2525e2%252580%252598reforma%2525e2%252580%252599-para-cr%2525c3%2525a9dito-imobili%2525c3%2525a1rio-voltar-a-crescer\/","title":{"rendered":"Bancos e governo preparam \u2018reforma\u2019 para cr\u00e9dito imobili\u00e1rio voltar a crescer"},"content":{"rendered":"\r\n

Por:<\/strong> Gabryella Mendes | Melhor Investimento<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Agentes do mercado e do governo est\u00e3o unindo esfor\u00e7os para impulsionar o cr\u00e9dito imobili\u00e1rio nos pr\u00f3ximos anos, buscando novas fontes de recursos. Essa movimenta\u00e7\u00e3o ocorre em meio \u00e0 constata\u00e7\u00e3o de que a poupan\u00e7a, principal fonte de financiamento imobili\u00e1rio, n\u00e3o deve se recuperar ap\u00f3s os saques de mais de R$ 200 bilh\u00f5es nos \u00faltimos tr\u00eas anos.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

\"\"<\/figure>\r\n\r\n\r\n\r\n

Agentes do mercado e do governo est\u00e3o unindo esfor\u00e7os para impulsionar o cr\u00e9dito imobili\u00e1rio nos pr\u00f3ximos anos, buscando novas fontes de recursos. Essa movimenta\u00e7\u00e3o ocorre em meio \u00e0 constata\u00e7\u00e3o de que a\u00a0poupan\u00e7a<\/a>, principal fonte de financiamento imobili\u00e1rio, n\u00e3o deve se recuperar ap\u00f3s os saques de mais de R$ 200 bilh\u00f5es nos \u00faltimos tr\u00eas anos. Sem alternativas, h\u00e1 o risco de o cr\u00e9dito se tornar mais escasso e caro.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

O cr\u00e9dito imobili\u00e1rio, que representava 2% do Produto Interno Bruto (PIB) no in\u00edcio dos anos 2000, cresceu para 10% em 2015, mas desde ent\u00e3o n\u00e3o avan\u00e7ou mais. Parte desse crescimento anterior foi impulsionado por ferramentas jur\u00eddicas, como a aliena\u00e7\u00e3o fiduci\u00e1ria e o patrim\u00f4nio de afeta\u00e7\u00e3o, que aumentaram a seguran\u00e7a dos bancos ao emprestar dinheiro, permitindo que tomassem garantias em caso de inadimpl\u00eancia.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

A busca agora \u00e9 por mecanismos que possam manter esse cr\u00e9dito acess\u00edvel e fomentar o mercado.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

O avan\u00e7o do cr\u00e9dito imobili\u00e1rio no Brasil tamb\u00e9m foi impulsionado pelo programa Minha Casa, Minha Vida (MCMV), que utiliza recursos subsidiados do Fundo de Garantia do Tempo de Servi\u00e7o (FGTS) para facilitar o financiamento da casa pr\u00f3pria para fam\u00edlias de baixa renda. No entanto, ap\u00f3s esse per\u00edodo de crescimento, a participa\u00e7\u00e3o do cr\u00e9dito imobili\u00e1rio no PIB estagnou, impactada por fatores como o cen\u00e1rio de juros altos e o esgotamento dos recursos da poupan\u00e7a.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Marina Gontijo, s\u00f3cia da consultoria Oliver Wyman, comentou que, embora o cr\u00e9dito tenha crescido significativamente nos \u00faltimos dez anos, ele permaneceu est\u00e1vel, flutuando entre 9% e 10% do PIB.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Vale destacar que a a Oliver Wyman conduziu um estudo do setor a pedido da Associa\u00e7\u00e3o Brasileira das Entidades de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio e Poupan\u00e7a (Abecip), que revelou que o Brasil est\u00e1 atr\u00e1s de outras economias similares em termos de participa\u00e7\u00e3o do cr\u00e9dito imobili\u00e1rio no PIB.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Nesse cen\u00e1rio, o Brasil, que possui 10% de participa\u00e7\u00e3o, fica atr\u00e1s de pa\u00edses como M\u00e9xico (11%), \u00cdndia (12%), \u00c1frica do Sul (18%), China (18%), It\u00e1lia (23%), Chile (30%) e Cingapura (32%).\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

\u201c\u00c9 importante observar esses pa\u00edses, cujas economias s\u00e3o semelhantes \u00e0 do Brasil, mas com mercados de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio muito mais desenvolvidos\u201d, destacou Gontijo.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

A principal raz\u00e3o para esse distanciamento \u00e9 clara: as altas taxas de juros no Brasil tornam o financiamento imobili\u00e1rio mais caro para os compradores em compara\u00e7\u00e3o com outros pa\u00edses. O motivo pelo qual os bancos aplicam essas taxas elevadas est\u00e1 no custo elevado de capta\u00e7\u00e3o dos recursos que sustentam esses empr\u00e9stimos. \u201cCom um custo de funding mais baixo, os bancos poderiam oferecer taxas mais competitivas\u201d, disse a s\u00f3cia da consultoria.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Taxa m\u00e9dia de financiamento imobili\u00e1rio<\/h2>\r\n\r\n\r\n\r\n

\u00c9 importante enfatizar que a taxa m\u00e9dia de financiamento imobili\u00e1rio no Brasil est\u00e1 atualmente em 11,7%, com a seguinte composi\u00e7\u00e3o: 8% referente ao custo do dinheiro captado (poupan\u00e7a e instrumentos de mercado), 1,2% devido ao risco de inadimpl\u00eancia, 0,9% correspondendo a tributos e encargos, 0,6% para despesas administrativas e 1% de margem de lucro operacional dos bancos.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Esse custo poderia ser ainda maior, caso a poupan\u00e7a, que tem uma remunera\u00e7\u00e3o controlada pela regula\u00e7\u00e3o, n\u00e3o contribu\u00edsse para a capta\u00e7\u00e3o. No entanto, a poupan\u00e7a vem perdendo espa\u00e7o como fonte de funding, e n\u00e3o h\u00e1 perspectiva de recupera\u00e7\u00e3o.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

O estudo da Oliver Wyman apontou alternativas para revitalizar o cr\u00e9dito imobili\u00e1rio, como o aprimoramento de instrumentos como as Letras de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio (LCI), Certificados de Receb\u00edveis Imobili\u00e1rios (CRIs) e Letras Imobili\u00e1rias Garantidas (LIGs).\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

\u201cPrecisamos garantir que esses instrumentos sejam atraentes tanto para investidores quanto para emissores\u201d, afirmou Gontijo.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Outra sugest\u00e3o seria a introdu\u00e7\u00e3o de uma taxa para mutu\u00e1rios que realizem pagamentos antecipados dos financiamentos, uma pr\u00e1tica comum em diversos pa\u00edses como Chile, \u00c1frica do Sul, Turquia, Estados Unidos e Canad\u00e1. Isso ajudaria a compensar a perda de receita que os bancos enfrentam quando os contratos de financiamento s\u00e3o encerrados antes do prazo.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Sandro Gamba, presidente da Abecip, refor\u00e7ou que o foco da associa\u00e7\u00e3o ser\u00e1 facilitar a transi\u00e7\u00e3o das fontes de funding tradicionais, como a poupan\u00e7a e o FGTS, para instrumentos alternativos como LCIs, LIGs e CRIs. \u201cEstamos em uma fase de transi\u00e7\u00e3o, e ficou claro que n\u00e3o teremos uma solu\u00e7\u00e3o \u00fanica. A agenda envolver\u00e1 v\u00e1rias medidas de aprimoramento\u201d, concluiu.<\/p>\r\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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